Lag-Modell

⇡ ökonometrisches Modell, das um eine oder mehrere Perioden verzögerte ⇡ exogene Variable oder ⇡ endogene Variablen als Regressoren enthält. Die wirtschaftswissenschaftliche Theorie führt häufig zu dynamischen Modellen, die ökonometrisch durch L.-M. abgebildet werden, u.a. Anpassungs- und Erwartungsmodellen, mit verteilten Verzögerungen der exogenen Variablen oder dynamischen Gleichungssystemen. Die Verwendung der üblichen ökonometrischen Methoden zur Schätzung der Parameter der L.-M. ist vielfach entweder nicht möglich oder induziert nicht wünschenswerte Eigenschaften der Schätzfunktionen. Abhilfe schafft u.U. eine parametrische Spezifikation wie die ⇡ Koyck-Transformation oder die Verwendung komplexer Schätzalgorithmen wie die nicht lineare ⇡ Methode der kleinsten Quadrate.